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Zions Bancorporation, 전국 협회 (NASDAQ:ZION) 주주들은 지난 달 주가가 30% 상승한 것을 보고 기뻐할 것입니다. 그러나 이것이 지난 12개월 동안의 저조한 성과의 현실을 바꾸지는 않습니다. 실제로 주가는 1년 만에 44% 하락해 인덱스 펀드에 투자해 얻을 수 있는 수익률에 못 미치는 수준이다.

최근 15% 상승은 향후 상황에 대한 긍정적인 신호일 수 있으므로 역사적 펀더멘털을 살펴보겠습니다.

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벤저민 그레이엄(Benjamin Graham)의 말을 빌리자면: 단기적으로 시장은 투표 기계이지만 장기적으로는 저울입니다. 회사 주변의 정서가 어떻게 변했는지 평가하는 결함이 있지만 합리적인 방법 중 하나는 주당 순이익(EPS)을 주가와 비교하는 것입니다.

불행하게도 Zions Bancorporation National Association은 작년에 EPS가 5.4% 감소했다고 보고해야 했습니다. 이러한 EPS 감소는 주가가 44% 하락한 것만큼 나쁘지는 않습니다. 그래서 1년 전만 해도 시장이 사업에 대해 너무 자신감을 갖고 있었던 것 같습니다. 덜 우호적인 정서는 현재 P/E 비율 5.34에 반영되어 있습니다.

아래 그래픽은 시간이 지남에 따라 EPS가 어떻게 변했는지 보여줍니다(정확한 값은 이미지를 클릭하여 확인하세요).

지난 3개월 동안 상당한 내부자 매수가 있었던 것은 좋은 일입니다. 그것은 긍정적입니다. 그렇긴 하지만, 우리는 수익과 수익 성장 추세가 고려해야 할 훨씬 더 중요한 요소라고 생각합니다. 우리의무료Zions Bancorporation National Association의 수입, 수익 및 현금 흐름에 대한 보고서입니다.

투자자들은 주가 수익률을 측정하는 것뿐만 아니라 총주주수익률(TSR)도 고려해야 합니다. TSR은 현금 배당금의 가치(받은 배당금이 재투자되었다고 가정)와 할인된 자본 조달 및 분할의 계산된 가치를 설명하는 수익률 계산입니다. 틀림없이 TSR은 주식이 창출하는 수익에 대한 보다 포괄적인 그림을 제공합니다. Zions Bancorporation National Association의 경우 지난 1년간 TSR이 -42%입니다. 이는 앞서 언급한 주가 수익률을 초과합니다. 그리고 배당금 지급이 차이를 크게 설명한다고 추측해도 아무런 이득이 없습니다!

Zions Bancorporation National Association의 투자자들은 약 3.9%의 시장 이익에 비해 총 42%의 손실(배당금 포함)을 기록하는 등 힘든 한 해를 보냈습니다. 그러나 아무리 좋은 주식이라도 12개월 동안 시장보다 실적이 저조할 수 있다는 점을 명심하세요. 안타깝게도 작년 실적은 부진을 면치 못했으며, 주주들은 5년 동안 연간 6%의 총 손실을 입게 되었습니다. 일반적으로 장기적인 주가 약세는 나쁜 징조일 수 있지만 역발상 투자자들은 회복을 바라며 주식을 조사하고 싶어할 수도 있습니다. 시장 상황이 주가에 미칠 수 있는 다양한 영향을 고려해 볼 가치가 있지만 훨씬 더 중요한 다른 요소도 있습니다. 예를 들어, 우리는Zions Bancorporation National Association에 대한 경고 표시 1개당신이 알아야 할 것입니다.

경영진과 함께 주식을 사고 싶다면 이 글이 마음에 들 수도 있습니다.무료 회사 목록. (힌트: 내부자들이 이를 구매해 왔습니다).

이 기사에 인용된 시장 수익률은 현재 미국 거래소에서 거래되는 주식의 시장 가중 평균 수익률을 반영한다는 점에 유의하십시오.

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